国债期货包含哪些品种?
国债期货发展历史
国债期货这一金融交易品种来源于美国金融市场，1992年，上海证券交易所首次试点国债期货交易，仅对机构投资者开放。但因为初期投资者数量较少等多方面原因，国债期货交易冷清;1993年，上交所重新订制国债期货合约和交易规则，并面向个人投资者开放，国债期货交易进入繁荣阶段;但紧接着在1994年和1995年，国债期货市场出现多次恶性投机事件，如1994年的“314”事件、1995年的“327”逼仓事件、“319”逼空事件等，最终导致1995国债期货交易暂停，从期货市场中退出。
2013年，中国金融期货交易所再次推出了5年期国债期货合约，交易代码为TF;2015年，中金所又推出了10年期国债期货合约，交易代码为T。这两种国债期货合约就是现下中国金融市场仅有的国债期货品种。
国债期货价格影响因素
一、利率水平。国债期货合约的交易标的“国债”有三要素——面值、票面利率、市场价格。国债市场价格=面值×(票面利率÷市场利率)，因此国债价格和市场利率水平成反比，当利率水平提高，国债价格就会下跌;当利率水平下降，国债价格就会上涨。
二、货币政策。国家货币政策影响着市场利率水平的高低。当货币政策趋于宽松时，市场利率水平会下降;当货币政策收紧时，市场利率提高。
三、通货膨胀程度。通货膨胀程度也会影响到市场利率。当市场通过膨胀程度较高时，同样货币的购买力下降，货币贬值，因此国债对投资者的吸引力减小，国债价格也会下跌。
以上即为国债期货的品种介绍，不管是5年期国债期货，还是10年期国债期货，其价格影响因素都是一样的，需要投资者从较长期的经济发展水平考虑。
