期货：周四铁矿石2109冲高承压回调，增仓1.9万余手。前十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓集中度增加、保持高位;空头部分集中增仓，集中度增加。近期政府倾向于采取市场化方法抑制高钢价，原料需求预期回升，且外矿高价、发运量到港量超预期下降，期矿从超跌低估区快速回升，期货贴水较大、涨速较快。近期或有冲高承压、强震荡洗盘波动，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。
现货：港口PB粉(湿吨)上涨：曹妃甸1435，青岛港1440，日照港1440。普氏62%铁矿石指数$209.45(预计上涨)。最新数据看，全国钢厂产量微增，铁矿石港口总库存微调，外矿发运量、到港量均超预期减少，钢厂疏港量增加;钢厂利润下降后调整高炉矿石品位配比，但需求预期支撑较强，且外矿高价，期现货修复贴水空间较大，期货涨势带动现货市场心态。
简要策略：铁矿石2109近期或有冲高承压、强震荡洗盘波动，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。波段操作：平多观望，若下探1130-1160区企稳可逢低轻仓试多，若上冲1200-1250区承压可逢高平多。有问题可电联136、7209、7663。短期操作：平多观望，若下探1140-1170区企稳可逢低带止损试多，若上冲1200-1250区承压可逢高平多考虑带止损试空;短期关键位：1180、1215。
策略分析：国内加强宏观调控，各种政策稳定经济增长。近期政府市场化调节、保供稳价政策预期加强，美国经济好转、高钢价提升外矿需求预期，中澳贸易战略局势紧张，钢厂高需求，期矿自超跌低估区快速回升、走修复贴水预期、延续涨势格局，冲高后防回调洗盘，注意市场情绪对短期行情节奏影响。可关注共众浩，黑金天下;操盘参考：回调至低价强支撑区企稳后可做多为主，上冲至关键压力区后可减多、平多，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎交流探讨。
提示：政府高层：进一步为市场主体放权赋能，减少不当干预，反对垄断和不正当竞争。山东发布进一步开展“两高”项目梳理排查的通知。OPEC+维持7月份增产计划不变，预计油市供应趋紧，油价上涨至2019年来新高。中、美、欧等多国制造业PMI创疫情以来新高。唐山放松限产管控政策暂未实施。国务院高层：注重用市场化方法解决大宗商品涨价等经济运行中的突出问题。拜登发布任内首份预算案：下一财年支出6万亿美元，通过增税来扩大开支。南方五省区用电需求剧增，最高创历史新高。欧洲央行：目前不急于调整抗疫紧急购债措施。山西省发布《空气质量巩固提升2021年行动计划》。中央最高层：保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，不急转弯，把握好时度效;不符合要求的高耗能、高排放项目要坚决拿下来。发改委、工信部就2021年钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减等工作进行研究部署，确保粗钢产量同比下降。
建议结合铁矿石2021年度战略布局方案研判行情，本报告随市场或有调整，仅供参考，有兴趣者欢迎交流。
