期货：周五铁矿石2109冲高后大跌，减仓7千余手。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓集中度微调;空头部分集中减仓，集中度降低。近期钢厂产量小幅增加，原料需求预期有所回升;期矿盘面深贴水，山西要求非煤地下矿山一律停产，期现货市场支撑较强，盘面冲高;工业品大跌带动资金恐慌大幅减仓回落。短期或承压震荡回调，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。
现货：港口PB粉(湿吨)涨后回调：曹妃甸1500，青岛港1500，日照港1500。普氏62%铁矿石指数$220.8(预计回调)。最新数据看，全国钢厂产量微增，铁矿石港口总库存下降，外矿发运量增加、到港量小幅增加，钢厂疏港量微增;钢厂利润下降后调整高炉矿石品位配比，但需求有支撑，外矿高价、期货贴水现货价差较大，期货波动影响现货市场心态。
简要策略：铁矿石2109或承压震荡回调，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。波段操作：平多观望，若下探1150附近及以下企稳可逢低轻仓试多，若上冲1230-1280区承压可逢高考虑轻仓试空。有问题可电联136、7209、7663。短期操作：持空10%资金仓位，突破1215平仓，若下探1150附近企稳可逢低平空考虑带止损试多，若上冲1230-1250区承压可逢高考虑带止损试空;短期关键位：1200、1220。
策略分析：国内加强宏观调控，各种政策稳定经济增长。近期建党节前安全环保检查形势严峻，政府保供稳价政策预期加强;美国经济好转、高钢价提升外矿需求预期，中澳贸易战略局势紧张，钢厂高需求，期矿深贴水情况下走回升修复贴水格局，冲高后步入宽幅洗盘、震荡走强阶段，注意市场情绪对短期行情节奏影响。可关注共众浩，黑金天下;操盘参考：回调至低价强支撑区企稳后可做多，上冲至关键压力区后可考虑试空，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎交流探讨。
提示：发改委：适时开展多批次投放铜铝锌国家储备;继续对钢铁产能违法违规行为保持“零容忍”高压态势。美联储暗示提前加息，上调IOER和隔夜逆回购利率5个基点。1-5月房地产开发投资同比增速继续放缓。建党节前各地安全、环保检查形势严峻。山西要求非煤地下矿山一律停产。OPEC预计下半年原油需求将强劲复苏。世界银行将2021年全球经济增长预期上调至5.6%。国务院高层：注重用市场化方法解决大宗商品涨价等经济运行中的突出问题，减少不当干预，反对垄断和不正当竞争。山西省发布《空气质量巩固提升2021年行动计划》。中央最高层：保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，不急转弯，把握好时度效;不符合要求的高耗能、高排放项目要坚决拿下来。发改委、工信部就2021年钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减等工作进行研究部署，确保粗钢产量同比下降。
建议结合铁矿石2021年度战略布局方案研判行情，本报告随市场或有调整，仅供参考，有兴趣者欢迎交流。
