个人投资者参与黄金期货本身需要更多的专业知识，专业知识养成与现货交易知识会产生冲突，现在的机构投资者知识也需要改进。那么，如何操作黄金期货?
黄金期货投资的两种形态分别是长期形态、短期形态。黄金期货能够，双向交易、T+0的交易策略、降低资金投入，放大资金的使用权，增加投资收益，我们都明白所有投资理财品种都是自带风险的，重点不是风险的大小而取决于投资人对风险的管控，黄金期货的风险尽管大，可是其投资收益率是相当高的。
一、操作周期
首先考量市场短、中、长期趋势的方向，决定欲进行的操作是属于那一种，从而进行操作上的布局。长线的操作方向首重“势”，顺着行情所走的方向操作，不要主观的预设顶部与底部。
中线的操作较重“量”，亦即是市场中量价配合的表现，在中期波段走势之中，量价关系透露出相当重要的讯号，配合技术面的走势分析，作为操作上的参考。在短线的操作方面，重点在于“破”，例如久盘之后的突破，纯粹从技术面的角度去寻求最佳的进场点，以短线的技术分析作为进出场的依据。
二、资金规划
决定操作的方向之后，必须作好整体资金规划。首先决定欲操作的部位有多大，通常以投入资金为参考，长期部位可以较高的资金比例投入，短期部位最好不要超过总投入资金的三分之一。
在资金控管方面，最忌孤注一掷，倘若一次行情看错时即将所有的资金赔入，后续就没有资金再进行操作了。
此外，在策略订定时，须先行计算进行操作之后的盈亏比，通常3：1较符合投机的原则。若每次进场均维持3：1的盈亏比，每次交易赚钱时将获利的50%加入下一笔交易作为交易金额，亏损时下一笔交易金额即扣除亏损金额减量经营，则即使只有二分之一的胜率，进场交易五次其亏损的机率为0.1875。
以长期的角度看来，亏损的机率几乎趋近于零。因此，良好的资金规划几乎决定了操作策略的良莠，千万不可小看它。
三、攻守要有计划
策略的拟定首重防守，有了稳固的防守计划始能对外进行攻击。好比两军交战，若没有坚强的后盾或灵活的退路，则其胜算必然不高，反而容易流于背水一战，孤注一掷的赌博。
在开始交易之初，经常会面临行情上下冲刷，时而获利时而亏损的窘状。倘若未达防守的底线，切勿躁进，须有耐心与自律，避免因情绪的起伏影响操作的成败。在交易策略拟定之时，亦须拟好进攻策略，在何时作加码?加码多少?进攻计划可以提升获利，相对地亦可能造成更大的亏损，切忌在亏损时作加码的动作。试以经商的角度观之，当你进了一批货却卖不出去，并且市场价格节节滑落，你是否还会再进货?加码的观念亦是如此，当行情操作处于亏损状态时，就如同进货滞销，仅能想办法处理亏损，如何有余力再行加码。
所以说，完善的攻守计划可以在进场交易之前即了解每笔交易的最大亏损，在能力可以承受的范围之下，面对短期的市场波动即能处之泰然。
四、止损点的设置
面对不同阶段的操作，止损点的设置亦有不同。在长线的操作方面，止损的选择上需要较高的比重，所占的资金比例较高，以防因一时的反向行情而被扫出场。
中线操作止损的选择通常倾向于技术面，以目前走势的趋势线或前波高低点作为参考依据。在止损的选择倾向于更小的格局，常以前日高低点或开收盘价作为参考。
此外，尚须要考虑时间止损的设置，在拟定操作策略之前即要假设本波段行情能持续的时间。在行情出现应发动而未发动的走势时，必须以时间止损。
此种止损多半应用于假突破走势，其设置难度较高，需要丰富的市场经验。但投资人可以由历史走势中观察得知，在过去的走势中寻找此种假突破现象发生的次数，统计其发生天数，作为日后操作策略止损点设置的参考。
