什么是基差点价交易？指交易者根据现货交易中的“期货价格基础”确定现货价格的交易。实际上，企业买家必须在固定的时间内将点价推向期货市场，而最终的现货价格是“基准价”。与传统的一价基础相比，点价的优势在于企业在现货定价方面具有主动权。在明确基础的前提下，现货价格将完全由企业的盘点价决定。
很显然，企业希望点到很低的价格，而这并不容易，不仅需要正确判断行情，而且要有较高的操作技能。此外，企业在利用期货工具对冲价格风险时会面临两难境地，一方面，基差点价贸易本身是将定价主动权让渡给现货企业，如果在买入基差时立即套保，相当于锁定了买入价格，无法享受后期标的资产价格下跌带来的现货低价，基差点价变得没有意义;另一方面，如果企业不做套保且点价期间价格大幅上行，将会导致现货成交价格很高，给企业造成较大风险。
事实上，在基差点价贸易中，借助期权工具，能够在一定程度上降低企业点价风险，有效控制现货采购成本。
买入看涨期权确定最高点价
买入看涨期权最大亏损仅限于权利金，收益则随着标的价格的上涨而不断增加，这使得期权有效对冲高位点价风险。
卖出看跌期权增强收益
与买入看涨期权相反，卖出看跌期权最大盈利仅限于权利金，其优势在于获利概率高，只要价格不跌破执行价格，便能赚取权利金收益。
