奇顺投资：2020-11-9各品种大行情走势预测
以下内容是明日重点品种走势分析，敬请大家仔细阅读，可参考奇顺团队分析思路来操作。
2020年11月9日铁矿行情解析
在到港高位与日耗下滑背景下，港口库存压力不断增大，铁矿和钢材走势呈现分化。昨日铁矿主流粉回落，目前最优交割品卡拉拉折盘面858，次优交割品PB、纽曼粉折盘面930左右。2101合约贴水落至7%左右，处于历史01合约基差偏小水平。在目前钢材需求最旺盛的阶段尚难带动铁矿，一旦钢材需求转弱铁矿现货压力还将增大，策略仍然维持偏空方向，注意基差对盘面的约束，逢基差扩大需滚动。供给端，10月以来澳洲巴西维持高发运状态，同时压港问题逐步缓解，总体库存稳步回升，大幅改善了铁矿原有的紧平衡状态。消费端，钢厂利润逐步修复后生产积极性高涨，没有出现超出原有预期情况的减产，国内高炉开工率持续高位。但唐山邯郸区域持续的重污染天气二级响应，钢厂生产不稳定，开工率整体处于小幅下降趋势。同时随着采暖季临近，长流程的减产预期较强，商家对后期心态不乐观，市场参与积极性低迷，现货市场交投清淡加剧现货下行幅度。长流程钢企吨钢毛利尚可，整体生产热情依旧较高，疏港量仍或保持高位水平。但下月需关注秋冬季环保限产政策执行情况，如果烧结限产力度加严，港口结构性问题将持续改善，铁矿石基本面继续偏向宽松。
铁矿期货操作建议：铁矿走势区间调整，板块整体上扬，铁矿高位调整，操作上以820-720之间高抛低吸为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日螺纹行情解析
因为拉尼娜现象的起止月份恰好处于需求旺季，我们暂且认为这种时间节点的衔接平抑掉了季节性对钢价强弱的影响。螺纹钢价格走势受多维度变量的影响，宏观面、产业面出现大的驱动因素均会削弱拉尼娜现象的影响，使得螺纹钢价格与拉尼娜现象并无相对确定的关联。不过从逻辑上看，拉尼娜气候造成的低温效应导致终端正常开工降低，用钢需求转弱，进而影响价格，于是我们从影响价格变化的根源出发，研究拉尼娜现象对表观需求的影响并得到下表。早盘期螺窄幅震荡，从成交来看，下游采购需求整体尚可，但由于价格连续拉涨，市场对高价资源存在一定的抵触情绪，多数商家反馈市场投机性需求明显放缓。预计短期国内建筑钢材价格或高位盘整运行。随着今日午后期螺的走弱，全天成交较昨日明显缩量。当前，一方面，钢厂成本较高以及下游建筑用钢需求处于相对高位，对现货价格形成有力支撑;另一方面，近期建筑钢材价格拉涨过快，市场对高价资源接受度明显降低。预计短期国内建筑钢材价格或高位盘整运行。通过观察主力持仓动向发现，虽然当日多空排行榜前20主力席位中，多头减持幅度较大，但从席位间主力持仓调整方向和力度上看，多空力量难分胜负，后市期价或趋于振荡。
螺纹期货操作建议：螺纹量能逐渐增加，走势区间上扬，走势突破压力，操作上以3400-3850之间高抛低吸，短空为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日焦炭行情解析
目前焦炭价格已经累涨6轮300元/吨，焦炭价格及利润都处于相对高位，展望11月份，去产能继续推进，钢厂还有补库需求，焦炭供应紧张的局面难以改善，需求方面，进入秋冬季限产季，钢厂减产、检修增多，但高炉产能利用率下降缓慢，目前焦炭还处于卖方市场，仍有上涨动力，预计11在累涨六轮的基础上，焦炭价格还有50-100元/吨的涨幅，库存方面，目前焦炭总库存处于中等略偏下水平，特别是焦企库存处于较低位，目前焦炭还处于卖方市场，部分钢厂也还有一定的补库需求，在焦企焦炭库存出现明被动累库之前，焦炭还是有上涨的动力。焦炭产量增幅较为有限，焦炭供给仍捉襟见肘，且近期部分地区焦化产能退出时间出现反复，若提前或力度加大，则当前焦炭“供需紧平衡”的格局将更甚，在目前的低库存情况下甚至可能出现硬供需缺口。目前供应不确定性仍在去产能方面，至年底仍有1400多万吨去产能任务。库存方面，钢厂库存小幅增加，但目前库存仍处于低位。港口库存继续下降，贸易商报价上涨，港口可售资源紧张。在需求良好、利润改善的推动下，钢厂仅会被动限产，即环保和检修，此类限产不会对焦炭需求造成太大冲击，再加上楼市韧性强、冬储等因素，四季度焦炭需求将迎来旺季。
焦炭期货操作建议：焦炭走势区间调整，上方承压调整，操作上背靠2450-2300之间高抛低吸，区间多单为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日沪镍行情解析
自4月初受到指数周线级支撑上行以来，沪镍已经完成了前一轮下跌幅度的50%修复位置，再度受到技术性压制。下方支撑上，11万元/吨的小型支撑和周线多头趋势线都将支持沪镍运行在牛市格局中，中长期依然看多。预计后期沪镍行情以进入窄幅振荡为主，有待方向进一步明确。昨日纯镍自身基本面无明显消息，但各大不锈钢厂期盘报跌，钢厂大幅跌价刺激市场买货情绪，镍铁报价受下游影响低位下行，因部分大厂仍坚挺价格，或仍有钢厂高价成交。沪镍昨日弱势运行，日间大幅下跌，夜间原油拉涨，带动有色品目普涨，沪镍涨幅度较小。印尼方面禁矿后主要通过镍铁的形式向我国供应镍元素，而镍铁进口持续呈大增的态势，在印尼镍铁产能仍在不断投放的情况下，预计四季度的镍铁进口仍有进一步的增长空间。菲律宾疫情尚未得到有效控制，新冠肺炎每日新增确诊仍在一千多人的水平，若其他矿区发生聚集性的疫情，或对镍矿供应的影响加大。菲律宾进入雨季，国内镍矿紧张局面依旧难改;并且下游不锈钢产量持续上行，对镍的需求形成支撑，镍价下方空间有限。不过菲律宾镍矿供应受台风以及矿山停运影响有限，加之下游不锈钢价格延续弱势，对镍价形成拖累，短线镍价仍上行乏力。
沪镍期货操作建议：沪镍走势区间调整，盘整为主，区间112000-130000高抛低吸，操作上滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日动力煤行情解析
中下游冬季提前补库，非火电行业耗煤增速继续回升，大秦铁路检修，发运偏低，进口边际收紧，导致9—10月动力煤现货表现强劲。冷冬叠加进口收紧，产量难以大幅回升，现货价格易涨难跌，预计动力煤期货将继续高位运行。山西、陕西产量变化不大，销售情况良好，产地煤价坚挺。目前煤矿一般按照核定产能生产，在后续动力煤价格依然上涨的预期下;年底安全事故频发，受安检政策影响，保供政策较难达到预期效果。随着冬季仓储顶峰时节的到来，码头采购的热情有所加强。而且进口政策还不明白，国内贸易煤炭库存积聚迟缓，这也招致市场心情看涨，招致煤炭价钱上涨。电力耗煤需求回升，动力煤整体供需偏紧。目前来看，进口煤政策放松可能性不高，而在供暖季即将到来之际，保供问题成为供应端的重心，在经济“内循环”的背景下，政策端倾向于依靠国内煤来保供。全年进口额度所剩不多，但考虑到东北地区进口煤适度放开，预计11—12月进口量分别为1400万吨、1200万吨，环比继续下降。虽然目前下游电厂补库已接近尾声，但冷冬及南方电厂由于进口煤减少转而从北港拉煤，支撑北港的价格。因此，预计11—12月现货价格易涨难跌，动力煤期货将继续高位运行。
动力煤期货操作建议：动力煤区间调整，形态突破，量能逐渐增加，操作上650-570之间滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日原油行情解读
美原油短线快速走高，截至目前，最高点触及38.88。虽然当前回吐了部分涨幅，但是仍然延续了昨日的反弹之势，本周一受助于投资者预期世界上各主要产油国不会再继续增加产量，美原油的价格得到了提振，大幅反弹。欧美疫情再度反弹,部分国家再度封锁,原油需求再度受到打压。同时,利比亚计划4周内将原油产量提高至100万桶/日,供应端压力增加,油价承压走跌。热带风暴泽塔提前登陆墨西哥湾,该地区部分原油生产被迫停止,此外俄罗斯称不排除推迟OPEC+原计划从1月开始的增产行动,但对原油提振作用短暂。市场担心欧洲一系列针对新冠疫情的封锁措施将削弱燃料需求;亚市盘初开盘跳空低开低走，盘中最低下至33.605美元/桶，但仅触及日内低位后油价即刻展开反弹回升，飓风“泽塔”导致美国在上周减产400万桶等一系列消息面短线提振油价，原油扩大涨幅，加速上行，目前最高已破位38.3附近压力涨至38.8/9附近。欧美原油期货收盘后，美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存增加98.1万桶。在国际油价下跌之际，OPEC+考虑推迟增产计划，叠加美国原油库存下降，国际油价开启涨势。全球经济滑坡，加之油价有下跌迹象，可能促使欧佩克及其减产同盟国将减产幅度再回到历史最高水平。
原油期货操作建议：原油受外盘影响，区间调整，内盘原油整体磨低调整，操作以280-210之间高抛低吸，上方压力290一线，300不稳，区间高抛低吸为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈利自负】
2020年11月9日黄金白银行情解析
现货黄金交投于1900上方，本质上美国大选不会带来趋势性的改变，因此短线波动也没有放大，且依旧徘徊于1900关口附近，受益于美元走低及拜登胜选的预期升温，孺奕认为但最终结果仍存争议，可能需要美国最高法院裁决，美联储周四将公布货币政策决定，在财政刺激缺席的前景下，市场期待主席鲍威尔考虑进一步支持经济的做法。美国民主党夺过参议院控制权的希望渺茫，在众议院的多数优势也在缩小，或令民主党在新刺激方案谈判中失去筹码，最终方案很可能规模比2万亿美元更小。距离60日均线1920位置仅几美元，若一举冲上，可能意味着更大趋势开启。但若无法突破，则意味着继续胶着，波动率仍有限。从4小时来看：短线走势上行，KDJ金叉正形成，MACD红色柱扩大缓慢，显示动能正衰减，有转换为震荡行情的可能，但价格在多重均线上方，构成支撑，不宜选择空头介入，可继续持有多单，等待行情更加清晰，整体而言，空头风险要明显大于多头。综合来看，黄金今日短线操作思路上高常运个人建议以回调做多为主，反弹高空为辅，白银期货在4800元/千克附近构筑了一个双底形态，MACD指标出现底背离，KDJ指标金叉，短期具有一定的反弹需求。
白银期货操作建议：白银走势调整走涨，受外盘影响上调力度逐渐接近尾声，形态区间高点，操作上以5450-4800之间高抛低吸滚动操作，获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日棉花行情解读
受本地收购棉价提高影响，今年平均每亩产值为1932.43元，与去年同期相比，涨幅16.6%。但因棉花用工成本过高，造成棉农净利润仍处在亏损状态，平均每亩亏损344.82元，但比去年亏损减少，少亏损407.38元。受全球经济复苏影响，今年下半年以来，纺织服装出口增速明显，不少纺织服装企业订单都有所增加，因而棉花需求量增加，棉花价格总体有所上涨。但从目前来看，棉花市场价格基本稳定，棉农、棉企、纺企都处在观望之中。因此，建议相关部门要强化联动沟通，加强市场监测预警，建立覆盖生产、流通、消费等各个环节的实时监测体系，及时跟踪监测，了解棉花的购销状况、价格情况以及库存水平，掌握棉花产销交易市场动态，切实维护棉花市场良好秩序。市场也有观点认为，目前全球新冠疫情二次爆发，欧美各国均采取了更加严厉的封城措施，这给市场蒙上一只层阴影，而中国由于防控得力，基本消除疫情隐患，此时国外订单也只有放在中国才会安全可靠，近期国外订单转移已经证明这一逻辑，未来随着国外疫情持续扩散，订单只会更多转移国内市场，长期来看，棉花期货向上运行走势不会改变。
棉花期货操作建议：棉花期货整体调整，周期均线上扬，放量突破，操作上以15500-13300之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日橡胶行情解读
供应端，国内外产区强降雨即将结束，当地天然橡胶原料价格或有所回调;需求方面，国内轮胎厂开工负荷维持高位，但海外疫情反弹，英国、法国、德国等欧洲国家相继宣布“封城”措施，或对天然橡胶整体需求造成一定负面影响。综上所述，预计短时间内天然橡胶价格或呈震荡走势。橡胶2101合约日线经历了10月份的大幅上涨后，近期出现了冲高回落，价格近一个月以来首次跌破10日均线，且伴随着明显的成交量放大和资金流出。指标方面，均线系统呈现发散的多头排列，MACD指标红色能量柱连续放大后有收窄的迹象，国内产区中云南产区浓乳厂投产，9710、浓乳的加工利润都非常好，挤压全乳胶原料市场，原料争夺激烈。11月末云南地区面临停割，因为浓乳厂还有冬储的需求，预计原料价格仍将高位运行。海南产区原料价格出现暴涨，主要是强降雨影响割胶作业，以及槟榔价格向好分流部分劳动力影响，当地原料产出缩减，海内外原料价格高位运行给盘面上涨提供了支撑。从风险控制的角度，以及盘面的减量表现来看，短期市场可能会进入调整区间，建议前期多单逐步止盈离场，但从基本面的角度看，多头逻辑在当下仍然无法证伪。
橡胶期货操作建议：橡胶期货走势弱势下挫，结合近期库存及其后市供需橡胶磨底调整，近期冲高，有望盘整短线以15500-13800附近高抛低吸，趋势操作以13500-13400附近逢低操作多单，即小时线20日均线，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日豆粕行情解读
因为出口形势乐观，美国大豆收获进度慢于预期，隔夜美豆止跌回升。此外，美国大选结果出炉前交易商调整仓位以及美元急剧贬值，对美豆期货市场影响深刻。全球金融市场密切关注美国大选，大选的不确定性令欧美股市和主要商品市场震荡幅度明显扩大。国内方面，巴西大豆播种提速削弱市场对南美大豆的炒作情绪，美国大选结果明确以前美豆反复震荡，未能给国内豆粕市场带来有效指引，今日国内豆粕现货行情部分地区偏强反弹10元左右，但也有局部仍在偏弱调整，现货供应充足但进口大豆成本提升，价格大幅回落存在压力，但短线也缺乏上涨理由。预计11月上中旬国内豆粕现货将窄幅波动为主，美国大选结果公布将应激性影响走势，近期南美大豆产区天气条件改善，播种进度加快，资金获利平仓，美豆价格有所回落，短期内美豆市场缺乏新的利多消息，预计价格震荡调整，成本端难以给豆粕提供强有力的支撑。四季度美豆集中到港，大豆供应仍然充足，加之大豆现货压榨利润较好，大豆压榨量维持较高水平，也压制豆粕价格。巴西大豆播种提速削弱市场对南美大豆的炒作情绪，美国大选结果明确以前美豆反复震荡，未能给豆粕市场带来有效指引。
豆粕期货操作建议：豆粕整体区间调整，操作上豆粕3380-3050之间高抛低吸，上方看区间压力，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日白糖行情解读
国际原糖价格高位震荡，巴西中南部10月上半月糖产量预计273.4万吨，同比增长43%，不过强劲的出口销售速度使得产量大增的利空不断弱化。印度下月大选前对糖出口补贴作出决定可能性较小，也有传言称由于国际糖价上涨印度可能降低补贴力度。ICE原糖期货和期权非商业头寸净多316046手。国内方面，进口量显著增加对国内糖价依旧存在一定压制，巴西10月1到29日对中国装船数为96.51万吨。糖厂11月份陆续开榨也将增加供应压力，现货可能承压。近期国际能源价格大幅波动，国外疫情形势严峻，预计国际原糖的冲高走势暂告一段落，国内白糖期货在供应压力下短期可能偏弱，不过在市场对恶劣天气担忧的情况下，大幅下跌可能性有限。糖浆对行业损害较为严重，提出通过提高税率来严格控制糖浆进口，按照糖比例的50%收税，已要求修改税号，预计后期对此方面政策有所推动;进口糖仍保持严格控制，进口政策放宽速度仍相对缓慢的进度，有利于国产糖行业健康、稳定运行。目前食糖新增工业库存处于偏低水平，但国内北方甜菜糖压榨进入高峰期，加之进口糖、糖浆等供应维持高位，市场供应逐步增加，且库存优势逐渐减弱。与此同时，传统消费旺季结束，下游消费逐渐走淡，市场用糖量趋减。
白糖期货操作建议：白糖走势调整，外盘白糖逐渐上扬，操作上背靠5030-5000滚动操作多单，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日棕榈行情解析
马来西亚和印尼棕棕榈油将持续维持低库存，而持续时间或至明年一季度。当前马来西亚主力合约棕榈油期货价格虽然已处于历史绝对高位，但不排除有继续上破的空间。印尼以及马来将进入棕榈油的减产季，而在天气因素的进一步干扰下，预计产量有进一步回落的可能，预计四季度产地棕榈油库存重建延续较缓。在马来西亚棕榈油库存偏低，以及产量增速不及预期的背景下，未来棕榈油累库的速度预计缓慢。而国内方面，棕榈油库存依旧不高，加上菜油以及豆油的库存不大，豆油有收储的预期，对油脂总体的供应压力不会形成太大的压制。而国内方面，棕榈油库存依旧不高，加上菜油以及豆油的库存不大，豆油有收储的预期，对油脂总体的供应压力不会形成太大的压制。另外，天气方面，拉尼娜天气已经形成，预计会对东南亚产生较大的降雨影响，降雨对短期棕榈果的收获以及运输有一定的影响，短期影响棕榈油供应。从需求来看，虽然近期印度的补库需求有所放缓，不过11月进入印度的排灯节，节日需求有所拉动，加上中国疫情防控较好，市场需求有所恢复，补库需求依然强劲，对棕榈油的需求有一定的支撑。预计棕榈油价格未来仍将维持强势。
棕榈期货操作建议：棕榈高位调整，上方看前高压力一线，短线波段介入，操作上背靠6600-6150之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日乙二醇行情解析
下游采购端出现明显好转，目前主要下游UPR工厂有复苏的迹象，由于估值较低，工厂备货意愿增强，贸易商也有囤货待涨现象，加剧了供需矛盾，成为市场上涨的重要动力。乙二醇库存量将快速消化，供应紧张局面或在11月份难以好转，行情处于加速上涨阶段，后期仍有较大上涨空间，因此近期操作上还应保持多头思路，我们主要生产湿巾等无纺布产品，出口比例较高，很少使用煤制乙二醇。尤其在长丝里的高端品种，使用煤制原料可能出现断丝飘丝。未来随着煤制产能大量投产，企业认为对于出口的产品要求比较高，要达到欧盟标准，出示原产地证明，所以未来不会因为煤制性价比高而选择使用。对于下游聚酯企业来说，随着近年来经营环境不确定性的增加，可以充分利用PTA和乙二醇期货对产品订单进行加工利润的锁定，对原料库存可以根据市场和自身的情况进行买入或卖出保值管理。随着乙二醇期货上市，参与交易的产业企业和投资机构会更加专业和全面，期货价格博弈更加充分，保障期货套保功能有效发挥。聚酯企业不仅可以通过套期保值来规避价格风险，还能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。
乙二醇期货操作建议：乙二醇走势区间调整，近期量能增加，整体向上，操作上以3700-3650附近介入多单，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2020年11月9日鸡蛋行情解析
因目前鸡蛋市场货源供应较好，鸡蛋需求一般，鸡蛋走货一般，蛋价受限制。但饲料玉米及豆粕价格处于相对高位运行，养殖成本受压，养殖利润锐减，养殖端出栏情绪增强，多因素交织，短线蛋价区间震荡思路偏多。预计后期天气逐渐转凉利于鸡蛋储存，或将降低养殖企业补栏积极性，加上元旦节日来临，或将刺激鸡蛋消费需求，对未来鸡蛋期价利好。由于疫情对居民消费的影响，以及部分商品集中消费的影响，今年整体消费弱于去年。另外，猪肉价格不断下行，对鸡蛋的替代效应减弱，也对中期走势形成压制。殖成本豆粕和玉米价格大幅上涨，导致养殖利润亏损，也带来了养殖户上半年惜淘，因此形成一个“惜淘-过剩”的恶性循环，整体市场目前处于延迟淘汰带来的供应偏多，适逢弱需求的共振，整体现货市场维持弱势，鸡蛋期货01合约对应春节因素，但是2102合约面临的压力将会增加，因此淡季合约仍有下跌空间。短期双十一电商促销可能对鸡蛋消费有所提振，主要以小码蛋为主，今年春节在2月中旬，预计1月之后鸡蛋会存在节日备货，之前鸡蛋需求将持续较差，另外，需谨防冬季新冠疫情散发对鸡蛋需求的不利影响。
鸡蛋期货操作建议：鸡蛋走势区间调整，形态调整为主，整体走势区间盘整，操作上背靠3450-4150之间短线高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
声明：本文章仅代表个人观点，仅供大家参考!不做入市依据，盈亏自负!!!
