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菜籽粕期权权利金和保证金怎么计算?期权权利金计算公式

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权利金=开仓价*标的期货合约交易单位*手数(不逐日盯市结算)

  菜籽粕期权权利金和保证金怎么计算?期权权利金计算公式

菜籽粕期权权利金和保证金怎么计算?期权权利金计算公式

  一、菜籽粕期权权利金和保证金的计算公式

  权利金=开仓价*标的期货合约交易单位*手数(不逐日盯市结算)

  保证金=(期权合约结算价*标的期货合约交易单位)+Max(期货保证金-1/2虚值额,1/2期货保证金)。开仓时按照上一交易结算价收取,每日结算后,按当日结算价收取。

  看涨期权虚值额=max【(本合约行权价格-标的期货合约当日收盘价)*标的期货交易单位,0】

  看跌期权虚值额=max【(标的期货合约当日收盘价-本合约行权价格)*标的期货交易单位,0】

  二、举例计算菜籽粕期权的权利金和保证金

  假设某日以82元买入行权价格为2250元的菜籽粕看涨期权,该期权的结算价格为80元。菜籽粕期货合约的结算价为2270元/吨,保证金收取比例为6%。

  期货保证金=结算价*交易单位*保证金比例=2270*10*6%=1362元,1/2期货保证金=681元;

  虚值额=max【(本合约行权价格-标的期货合约当日收盘价)*标的期货交易单位,0】=max【(2250-2270)*10,0】=0;

  权利金=开仓价*标的期货合约交易单位*手数=82*10*1=820元;

  保证金=(期权合约结算价*标的期货合约交易单位)+Max(期货保证金-1/2虚值额,1/2期货保证金)=(80*10)+max(1362-0,681)=2162元。

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